又一家中小银行上市进程按下暂停键。

　　近日，上交所公告显示，江苏海安农村商业银行股份有限公司（下称“海安农商行”）的上市审核状态变更为“中止”，原因系发行上市申请文件中记载的财务资料已过有效期，需要补充提交。

　　近几年，银行上市进程正逐渐放缓，成功上市的中小银行更是屈指可数，自2022年初兰州银行成功上市以来，至今无一家银行成功上市。

　　作为江苏地区较有竞争力的一家县域农商行，海安农商行排队上市已有7年多。值得关注的是，作为一家“本土银行”，海安农商行扎根本地，深耕三农金融服务乡村振兴，业务规模增长较为稳健。截至2023年12月末，海安农商行各项存款余额724.25亿元，较年初增长10.17%；各项贷款余额601.13亿元，较年初增长了12.06%。2021、2022、2023年分别实现净利润7.46亿元、8.23亿元、8.61亿元。

　　《华夏时报》记者注意到，利息净收入是海安农商行的主要收入来源，占比在85%以上；其次为投资收益，而中间业务收入的营收贡献极小，近几年手续费及佣金净收入多次为负值，即亏损状态。

　　如何拓展营收来源及降低净息差收窄对银行营收能力的影响？《华夏时报》记者多次致电海安农商行，均无人接听；同时，记者致函该银行询问相关情况，也未获回复。

　　排队上市7年多

　　海安农商行是在原江苏海安农村合作银行的基础上改建组成，成立于2011年2月28日，业务主要集中于江苏省南通市的代管县级市海安市，截至目前，注册资本金10亿元。

　　海安市位于江苏省中部，虽是县级市，但近些年经济持续快速发展，是江苏省经济发展最为活跃的地区之一，曾连续多年在南通市政府重点经济工作考核中名列第一，连续多年在全国中小城市综合实力百强榜中位列前30名，经济实力较为突出。

　　海安农商行在海安市的市场占有率较高，截至2022年6月末，该行的存贷款总额分别达到了616.38亿元、492.94亿元，占海安市市场份额的31.51%、27.06%，连续多年位居海安市各金融机构的首位。

　　依托于有利的地区优势，海安农商行早早开启了上市之路。2016年12月，海安农商行进入上市辅导，2018年6月上市申请获证监会受理并发布了预披露申报稿，全面注册制实施后，海安农商行于2023年3月完成平移工作，正式获上交所受理。

　　然而上交所受理至今已一年多，海安农商行迟迟没有新的进展传出，反而因财务数据“过期”而变更为“中止”上市状态。在这拖沓的上市进程背后，有哪些暗藏的问题待解？

　　从财报数据来看，利息净收入是海安农商行的主要收入来源，相关业务的营收占比长年在85%以上；其次为投资收益，2022年该项业务收入销售占比达到了12.76%；而中间业务收入的营收贡献极小，近几年手续费及佣金净收入多次为负值，即亏损状态。

　　可见，海安农商行营收较为依赖主营业务，即存贷利息差收入。而在银行业净息差整体收窄的大趋势下，海安农商行也未能独善其身。近期财报数据显示，其净息差由2018年的2.55%，近年来逐步下滑，至2023年三季度末已下降至2.23%，虽尚高于行业平均水平，但仍处于承压状态。

　　此外，披露信息显示，海安农商行业务主要集中在海安市内，异地分支机构只有5家，“本土化”特色明显。2019年至2023年上半年，海安农商行在海安地区发放贷款和垫款占比一直在90%以上，营收受到海安市经济发展情况的影响较大。

　　值得一提的是，对公业务是海安农商行的重要收入来源之一，公司贷款及垫款是海安农商行贷款及垫款的主要构成，截至2023年中，该项贷款占比为74.16%，对比之下，零售贷款及垫款占比只有25.84%。

　　《华夏时报》记者注意到，为更好地服务于小微客户，海安农商行在官方微信平台还上线了“小微查”小程序，帮助小微企业和个体工商户了解降费政策、估算优惠幅度，以提高业务办理的针对性和效率。

　　海安农商行在招股书中表示，根据未来发展规划，该行金融市场业务将与零售业务板块、公司业务板块三足鼎立，成为未来支撑盈利的重要组成部分。

　　中小银行上市进度缓慢

　　当前，内地在A股有42家上市银行，在港股有32家上市银行，6家国有大行和12家全国性股份制银行中，仅剩两家股份制银行未上市。

　　而近几年，银行上市的步伐正逐渐放缓，2022年初兰州银行成功登陆A股后，至今未再有银行成功上市的消息传出。据《华夏时报》记者不完全统计，目前正在A股排队IPO的银行共有9家，包括上交所的湖北银行、湖州银行、昆山银行、海安农商行4家，和深交所的广州银行、东莞银行、南海农商行、顺德农商行、马鞍山农商行5家。

　　但主动撤回上市申请的事件却时有发生。据记者不完全统计，药都农商行、盛京银行、徽商银行、哈尔滨银行、广州农商行等均在近几年宣布了撤回A股上市申请。

　　而此次IPO，海安农商行拟公开发行股票数量不超过3.28亿股，拟募资3.28亿元，将全部用于补充银行资本金。

　　原江苏银保监局曾在2022年6月出具监管意见时提出，总体上看，海安农商行公司治理机制较为完善，内部控制机制逐步健全，主要监管指标符合监管要求，盈利状况良好。海安农商行公开发行A股股票并上市，将有利于其建立资本补充的长效机制，实现持续稳健发展。

　　本次发行募集资金扣除发行费用后，将全部用于补充本行资本金，以提高本

　　行资本充足水平，增强综合竞争力。海安农商行在招股书中表示。

　　当前，江苏有6家上市农商银行，包括苏农银行、张家港行、无锡银行、常熟银行、紫金银行和江阴银行。从资产规模来看，常熟银行最大，2023年末达到了3344.56亿元；苏农银行最小，至2022年末仅有1802.78亿元。不过对比来看，截至2023年三季度末，海安农商行总资产为914.92亿元，比苏农银行还要小一半。

　　有业内人士向《华夏时报》记者分析称，当前资产规模较大、资质较好的银行密集上市的阶段已经过去，此外，在近两年宏观经济环境波动的影响之下，银行估值走低，且部分资产规模较小的银行经营状况受到较大影响配资官网平台，推进上市的意愿有所降低，因此整体银行上市的节奏有所放缓。