“陈总，你还好吗？”

2022年初，由陈志华创立的悟空保被央视等多家媒体爆出“1元套路保”、消费者不知情被扣费上千元等违规行为，此后，当时的银保监会立即回应称，“将对报道中反映的问题开展立案调查，严肃查处悟空保涉及的保险公司和保险中介公司的违法违规行为”。

彼时，行业里传闻纷纷，“陈志华失联”的消息不胫而走。2022年6月份，《健闻咨询》熟悉的一位记者在微信上向陈志华发出上述消息，陈志华立即回复了微信，只是表示说现在不方便说什么。当年底，唱吧创始人陈华、梅花创投、国华人寿等9位股东从悟空保集体退出，如今仅剩陈志华与魏华两位个人股东。

之后，陈志华再次创业，他创立的大雁养老，目前已经在行业里颇具知名度，该项目已获得58同城与梅花创投的投资。

有接近陈志华的保险行业从业者告诉《健闻咨询》，陈志华“是一位很有能力和资源的创业者，很值得学习”、“对互联网保险行业有很大的热情”，这或许也是其能够两度得到老股东支持的原因。

如今，陈志华入局又一个风口，号称将打造养老服务领域的“高德模式”，未来是否又会在养老领域掀起惊涛骇浪？

京东金融副总裁下海创业

在第一次创业之前，陈志华的履历十分光鲜，中国精算师协会创始会员、前京东金融副总裁、曾出任多家保险公司高管。

这样一位业内大咖，在2015年选择下海创业，成立保险中介公司悟空保。成立之初悟空保一时风光无限，4年内完成5轮融资。

2015年10月，获得梅花创投、青山资本、唱吧陈华共计1500万元天使轮融资。2016年5月，获得凤凰祥瑞领投的1亿元Pre-A轮投资；紧接着又获得风云资本2000万元A轮融资。2018年9月，获得58集团和国华人寿数千万美元B轮融资。2019年6月，获得6000万元C轮融资，由58集团、易宝支付、梅花创投联合投资。

C轮融资后，悟空保的估值达到18亿元人民币，此后数年，悟空保一直没有新的资金注入。

在这几年内，互联网保险行业的发展环境发生了翻天覆地的变化，监管部门针对违规销售等乱象展开集中整治，多家保险中介公司受到处罚，悟空保旗下全资子公司安润国际保险经纪也多次因违规开展互联网保险经纪业务等原因受到相关部门的警告与罚款。

公开可查的最新处罚记录，是今年5月安润国际保险经纪公司因互联网保险销售以“优惠”“中奖”等不实信息欺骗投保人、未按规定对互联网保险销售行为进行可回溯管理、利用其他不正当手段引诱投保人订立保险合同等原因，被北京市监管局罚款82万元。

一面是逐渐严格的监管环境与频繁的投诉、处罚事件，另一面悟空保不得不面对资金干涸的危机。

2022年底至2023年初，悟空保大批股东退出，包括自然人股东马海滨、李义、戴科英，机构股东宁波梅花明世投资合伙企业、湖南五八阡陌股权投资基金合伙企业（有限合伙）、西藏梅岭花开投资合伙企业（有限合伙）、北京凤凰祥瑞互联投资基金（有限合伙）、国华人寿保险股份有限公司、北京青山基业天使投资合伙企业（有限合伙）。

悟空保的注册资本也从156.3282万减少至91.3562万。

其中，湖南五八阡陌股权投资基金合伙企业（有限合伙）与宁波梅花明世投资合伙企业的背后，分别是58同城集团与梅花创投。

进入2024年，悟空保将企业名称从“北京悟空保科技集团有限公司”变更为“湖北悟空保科技有限公司”，地址也从北京变更至武汉。

今年4月，陈志华个人对悟空保进行增资，公司注册资本由91.3562万元增加至575万元。据天眼查显示，悟空保目前仅有两位个人股东，持股99%的陈志华与持股1%的魏华，先前参与悟空保数轮投资的各大投资机构均已退出。

一位保险行业资深从业者张雨（化名）指出，悟空保等一批保险中介公司在行业竞争中逐渐销声匿迹，一个重要原因在于经营思路上的误差，“大家都知道做投放可以快速起量，但起量之后，接下来的客户维护才是真正的难题”。

依靠“首月保费1元”等方式违规销售，吸纳的并非是经过精准筛选的高质量用户，即便首月能够获得大量的用户，次月起续保的用户数量也会急剧收缩。为了弥补低转化率，这些企业继续扩大投放，形成恶性循环。

同时张雨表示，悟空保彼时在广告投放方面的粗放式管理以及带来的投诉、处罚等后果，实际上是互联网保险发展过程中的阶段性现象，只是各家公司在投放占比、经营方式上存在一些区别，使悟空保最终成为了业内最受关注的案例之一。

投身养老，再获老股东注资

当悟空保悄然消失在保险中介的赛场上时，陈志华本人早已将精力投注在新的创业项目——“大雁养老”之上。

北京大雁养老服务有限公司注册于2021年9月29日，2023年5月，陈志华以大雁养老创始人的身份重新亮相，他在一场公开演讲中，曾提及公司已经在养老赛道投入30+人、2年时间以及2500万+成本。

从时间上来看，在悟空保陷入违规销售的争议之时，陈志华已经在筹备这家新公司。

值得注意的是，在2022年底大批股东退出悟空保后，58同城集团与梅花创投于2023年2月再次投资了大雁养老。

将悟空保这个互联网保险行业的创业项目搁置之后，陈志华能够吸引退股的投资人们二次注资大雁养老，或许与其个人能力及影响力不无关系。

有多位保险行业从业者告诉《健闻咨询》，对陈志华这位资深从业者早有耳闻，几位曾与其有过接触的从业者评价陈志华“是一位很有能力和资源的创业者，很值得学习”、“对互联网保险行业有很大的热情”。

大雁养老选择的方向，依旧与保险行业紧密相连。

根据陈志华在数次公开演讲中介绍的情况，大雁养老是“平台型、轻资产和B2B模式”的养老机构，向保险行业提供旅居养老、机构养老和照护养老方案，链接保险行业与养老产业资源。

在已经进入养老行业的险企之中，大致有几种不同策略：自建养老社区的重资产模式，自建与合作并重的轻重结合模式，以及平台型轻资产模式。

以重资产模式的泰康为例，自2006年启动养老社区建设后，迄今已经在全国35个城市布局40个项目，与保险业务协同发展，实现内部闭环。

陈志华指出，大雁养老作为独立第三方的平台型养老商业模式，对于行业里不同主体的养老模式在战略上都可以起到补充、完善和扩展的作用。

例如，当前各大险企的高端养老服务门槛通常在数十万元至上百万元，大量中产及普惠人群无法达到这一门槛，针对这一情况，大雁养老可以帮助险企的新单用户进行客户分层，为中产和普惠人群提供定制养老服务权益。

此外，大雁养老还能够为重资产自建的险企提供地域补充服务，覆盖险企没有布局自建机构的城市；为养老服务模式较为单一的险企提供旅居养老、机构养老和照护养老等类型的补充服务。

那么于险企而言，在养老服务领域的布局中，这些需求是否真实存在？

养老服务是一门好生意吗

“养老服务未必是一门好生意。”保险行业从业者刘东（化名）指出，就中国当前的社会思想观念而言，居家养老仍是人们的主流选择，愿意长期生活在养老院的老人少之又少。

此外，对于身体机能逐渐衰退的老年人而言，比日常照顾、看护更稀缺的是高质量的医疗服务，而最优质的医疗资源往往集中在公立三甲医院，养老机构很难配备水平相当的医疗团队。

保险机构的养老服务，则是一条更加狭窄的赛道。刘东指出，保险公司现阶段的主流客户大多还没有到真正需要养老的年纪，险企发放给客户的实际上是一张入住确认函。

相比于公司旗下自建的养老社区，险企对于与平台公司合作的私营养老机构显然掌控力度要更弱一些，难以把控服务质量，“也许客户收到入住确认函十年后才准备入住，当年看好的养老院倒闭了怎么办？难免影响用户体验。”

另一位保险行业从业者陈明（化名）也表示，为保险机构提供养老服务这一市场目前还未出现大规模需求，“保险与养老相结合确实是一个大的趋势，但是这条路该怎么走，目前还没有清晰的路径。泰康作为先行者为同行们打了一个标杆，但业内整体仍处于摸索阶段。”

陈明指出，并非所有保险公司都具备泰康一样的资金与魄力自建养老机构，部分险企希望通过养老服务提升保险产品的竞争力，同时又无力自建养老社区，那么寻求外部合作就是必然选择，例如北京人寿与国有企业北京康养集团的合作。

“大雁养老就是一家提供养老服务的TPA公司。”陈明指出，险企在直接与外部养老机构合作，或是通过TPA公司与外部养老机构合作是两种不同的模式。

TPA的价值在于，帮助险企对接养老公司，把控服务质量与风险，承担后续的运营管理任务，为人力或资源欠缺的险企节约成本。同时，TPA具有更强的资源整合能力，或许在价格方面也能够取得规模化优势，为险企开出更低的入住确认函价格。

大雁养老的服务对象，主要集中在没有自建养老社区但希望入局养老服务的险企，很难成为具有自建养老社区的大型险企的补充服务。

“大险企的自建养老社区最初定位就是为公司的保险营销服务，精准匹配高端客户，目前已经将这套商业模式走通，短期内未必愿意再去拓展中低端客户，以避免损伤公司以往高端定位的形象。”陈明表示。

一位接近泰康的业内人士也告诉《健闻咨询》，泰康旗下的自建养老社区网络已经比较完善，足以支撑公司保险客户的养老服务需求，短期内没有向外部寻求养老服务合作的计划。

再次创业的陈志华，在养老这个“长坡厚雪”的赛道上，是否能够实现其未竞的野心？

很多经历过创投圈沉浮的人都深有感触，命运是多么奇妙又多么残酷。它可以用最严苛办法成就你，也可以在一夜之间判你出局。

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